美国空袭伊朗，比特币为何闪崩跌破10万美元？
上周末，美国总统特朗普在社交媒体上宣布，美国战机已对伊朗的三处重要核设施进行了袭击，这一消息迅速引发了全球市场对中东局势进一步升级的担忧。特别是市场对伊朗可能采取的后续行动，尤其是霍尔木兹海峡的安全状况，表现出极大的关注。
中东局势与油价影响
霍尔木兹海峡是全球重要的石油运输通道，约 20% 的石油贸易通过此地进行。如果该海峡被封锁，全球石油供应将受到严重影响，油价可能迅速飙升。这种对油价上涨的预期使得市场避险情绪在周日达到了一个小高峰，许多投资者开始迅速调整他们的投资组合。
比特币的抛售潮
在这样的市场背景下，一些投资者选择抛售包括比特币在内的数字货币。他们认为，随着通胀的反弹，美联储可能会收紧货币政策，从而抑制进一步降息的可能性。上周日晚，比特币价格从 102,000 美元快速跌破 10 万美元关口，最低一度跌至 98,500 美元左右。虽然截至发稿时，比特币价格略有回升，重新回到 10 万美元之上，但这一波动反映了市场的紧张情绪。
同样，Solana、瑞波币和狗狗币等其他数字货币也在同一时段出现了显著下跌，拖累了整个加密货币市场的表现。
投机性资产的角色转变
一些机构分析认为，比特币等数字货币在当前市场环境中更像是投机性资产，而非避险资产。这意味着在宏观经济形势剧烈变动的情况下，投资比特币并不能为投资组合提供安全性和稳定性。投资者在面临不确定性时，可能更倾向于选择传统避险资产，如黄金，而非高波动的数字货币。
抛售背后的宏观经济风险
摩根大通此前曾预测，如果伊朗封锁霍尔木兹海峡，国际油价将会飙升。美国袭击伊朗后，摩根大通观察到超过 50 艘大型游轮争相驶离霍尔木兹海峡，预计这将导致供应量骤减，从而推高油价。独立研究机构 The Kobeissi Letter 指出，油价飙升可能使美国通胀水平反弹至 5%，这是自 2023 年 3 月以来的最高水平。
比特币与科技股的相关性
从近期比特币与美国科技股的相关性来看，比特币在当前市场环境中表现得更像是一只高贝塔系数的科技股。据加密货币数据提供商 Kaiko 的数据显示，比特币与科技股占比较高的纳斯达克指数的相关性在今年早些时候触及低点后，近期出现了急剧上升。这一变化与比特币现货 ETF 资金流入激增的时间段相吻合。
在上周一至周三期间，超过 10.4 亿美元的资金流入现货比特币 ETF。然而，在特朗普宣布将对伊朗局势进行为期两周的审查后，周四和周五的两个交易日内则出现了零流入。这种动态反映出机构对比特币风险的看法。
技术面因素的影响
比特币的抛售也受到技术面因素的影响。CoinGlass 的研究显示，当比特币价格跌破 99,000 美元时，币安和 Bybit 等交易所出现了强制抛售。在这波抛售潮中，超过 10 亿美元的加密货币仓位在 24 小时内被清算，其中大部分来自多头仓位。这一现象表明，市场在周末前的过度暴露程度相当高。
总之，美国对伊朗核设施的袭击引发了市场对中东局势的担忧，投资者对油价上涨的预期导致了比特币等数字货币的抛售。当前的市场环境使得比特币更像是投机性资产，而非避险资产，进一步加剧了其价格波动。投资者在面对此类宏观经济风险时，需保持警惕，合理调整投资策略，以应对可能的市场变化。
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